Netherlands

Dutch have few ‘zombie companies’ but wave of bankruptcies is around the corner

Photo: Depositphotos.com

Dutch government measures to bail out companies hit by the coronavirus crisis have not created large number of zombie companies compared to other European countries but this year will see a big increase in bankruptcies, the Financieele Dagblad said on Tuesday.

The number of companies going bust in the second quarter did not exceed 2% when 5% had been expected. That means around three in a hundred companies are not viable and were being kept alive by government funding, the researchers concluded.

The problems in other European countries are much more serious, according to Atradius’ calculations. In Belgium almost 80% of bailed out companies should have have gone under. The same goes for 40% of companies in France and the United States, some 30% of Spanish companies, 25% of British companies and around 20% of German firms.

The difference may be down to stricter regulations and conditions for support as well as bankruptcy regulations, the FD said.

The number of European zombie companies is still growing and Atradius expects a wave of bankruptcies to hit by the end of the year as support is slowly withdrawn.

The Dutch government wants to avoid the creation of more ailing companies which solely survive on government funds and has slimmed down its third support package accordingly.

Thank you for donating to DutchNews.nl

The DutchNews.nl team would like to thank all the generous readers who have made a donation in recent weeks. Your financial support has helped us to expand our coverage of the coronavirus crisis into the evenings and weekends and make sure you are kept up to date with the latest developments.

DutchNews.nl has been free for 14 years, but without the financial backing of our readers, we would not be able to provide you with fair and accurate news and features about all things Dutch. Your contributions make this possible.

If you have not yet made a donation, but would like to, you can do so via Ideal, credit card or Paypal.

Football news:

Hoogtepunt van de maand: de Rangers vooruit scoorde van 50 meter (het verste doelpunt in de geschiedenis van de Europa League). Gerrard zegt dat hij nog nooit iets mooiers gezien heeft dan pure waanzin
Mourinho op 3:0 met LASK: moeilijke tegenstander, maar Tottenham speelde zo dat de overwinning leek gemakkelijk
Stefano Pioli: Milaan is geen gewoon team. Hij speelt met minder toewijding na de Derby
Barca spelers-verslag over loonsverlagingen: we gaan niet tolereren dat de club onze rechten schendt. De deelnemers in de brief reageerden op het verzoek van de directie om loonsverlaging en gaven uiting aan hun ontevredenheid. Marca met betrekking tot El Mundo onthult enkele details van de brief. Wij zullen niet accepteren dat Barcelona onze rechten schendt met de argumenten in hun boodschap. Zij zijn van mening dat de enige manier om de kosten te verlagen is door gezamenlijke actie van alle groepen en delen van de club. Tegelijkertijd geven zij echter in duidelijke tegenspraak toe dat sommige van de genoemde groepen en afdelingen reeds de economische aanpassingen hebben doorgevoerd die zij wensen, luidt de tekst van de brief. In de brief van de spelers staat dat het team op dit punt eensgezind is, ondanks het feit dat Marc-Andre Ter Stegen, Clement Langle, Frankie De Jong en Gerard Pique onlangs hun contracten hebben verlengd
Milaan zijn 21 wedstrijden ongeslagen in alle wedstrijden. Volgende wedstrijd-met Roma
Een jaar geleden werd er een bos geplant in het rivaliserende CSKA stadion. De auteur heeft aandacht besteed aan het kappen van bomen
De wedstrijd werd gespeeld door een team van scheidsrechters onder leiding van Andris Treymanis. Portugal was de eerste die video-replays gebruikte. Na wat ik zag in deze wedstrijd, moet ik mijn excuses aanbieden aan alle scheidsrechters en video assistenten in ons land, omdat ze competent werken, in tegenstelling tot wat hier gebeurde. Het moment met Fabio Vieira is geen overtreding, aangezien de zwaarste momenten soms niet werden gestraft. Een straf voor een overtreding van Pepe zou in elk land ter wereld zijn toegekend, maar niet hier. We hebben geleden, zei conceição Eleven Sports